A股头条：接盘资金来了，数百亿级别券商资金已集结；中际旭创“小作文”被澄清，英伟达产业链利空发酵，两融余额降至冰点
2026-11-04 · 富祥策略
A股头条：接盘资金来了，数百亿级别券商资金已集结；中际旭创“小作文”被澄清，英伟达产业链利空发酵，两融余额降至冰点 1、外交部回应“英伟达要求其合作伙伴必须将至少51%的服务提供给非中国企业”有关报道。外交部发言人毛宁主持例行 记者 会。有 记者 提问：据《 金融时报 》报道，英伟达要求一些 数据中心 合作伙伴必须将至少51%的服务提供给非中国企业。此举或限
A股头条：接盘资金来了，数百亿级别券商资金已集结；中际旭创“小作文”被澄清，英伟达产业链利空发酵，两融余额降至冰点
1、外交部回应“英伟达要求其合作伙伴必须将至少51%的服务提供给非中国企业”有关报道。外交部发言人毛宁主持例行 记者 会。有 记者 提问：据《 金融时报 》报道，英伟达要求一些 数据中心 合作伙伴必须将至少51%的服务提供给非中国企业。此举或限制中国企业获取 人工智能 关键技术。中方对此有何回应对此，毛宁表示，具体情况我不了解。我们一贯认为各方应当按照公平、透明、非歧视的原则开展合作。评：英伟达产业链冲击不小，市场已经先跌为敬。
2、千亿元互换便利额度落地当天，券商率先亮出了各自的“认领单”。11月3日，央行开展第三次证券、基金、 保险 公司互换便利（SFISF）操作，金额1000亿元，31家证券、基金公司参与投标，中标费率10bp。公告发布后， 国泰海通 、 中信证券 先后披露各自中标100亿元， 东吴证券 中标50亿元，国投证券中标60亿元； 广发证券 、 东方证券 、 招商证券 、 国信证券 、平安证券、 长城证券 、 国联民生 、华福证券也宣布中标。仅已披露金额的几家券商，合计就拿超340亿元。评：机构是真的愿意用增量资金，是很明确的。不过具体会买什么公司，市场还是有不小的分歧，比较确定的是现金流类资产会受益，股息只要能覆盖成本，就是很明确的套利逻辑。
3、央行行长潘功胜：维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行，守住不发生系统性金融风险底线。股市排在了第一位，认为外围的输入型风险，最受到冲击的就是股市了，政策底后摸市场底了。
4、A股融资余额近期持续回落，截至11月2日，融资余额降至2.30万亿元，创出2025年9月以来逾一年新低。其中，11月2日当日市场延续融资净卖出态势，净卖额达126.37亿元。细分至二级板块， 半导体 、 通信设备 、元件、 消费电子 、电池、 自动化 设备、工业金属、 通用设备 、 软件开发 、 光学光电子 板块近5日融资业务下降明显，而航天装备、 医疗服务 、国有大型 银行 板块获融资客超1亿元加仓， 化妆品 、油气开采、水泥、装修 建材 、 农业 综合等板块融资净买额居前。评：两融余额还在持续下降，周一市场反弹，两融也还是少了123亿，说明去杠杆的过程还在继续。
5、 中际旭创 “小作文”被澄清。一张标注发布机构为野村、声称将中际旭创A股目标价下调至330元的研报截图正在投资社群快速流转。盘后媒体求证，野村相关人士独家回复表示，“事宜不属实。”野村最新报告显示，对A股中际旭创目标价为1196元，港股目标价为1387港元。
6、 长鑫科技 、 寒武纪 、 中微公司 等密集发声：坚定看好中国科技发展前景。上述公司都是国内 科技龙头 ，但近期跌幅巨大，像长鑫高位都跌了近40%。
7、10月A股新开户150.06万户，同比下降35% 环比下降21.51%。A股行情低迷，新开户数据仅150万户，为年内新低。
8、山西省能源局召开全省 煤炭 增产保供专题会议。会议安排部署了下一阶段煤炭增产保供工作，听取了长治市、吕梁市、晋中市能源局及 山西焦煤 、晋能控股集团工作情况汇报。会议强调，全省煤炭系统要提高站位、坚定信心，坚决扛牢能源保供政治责任，严格落实煤炭新规十七条，在确保安全的前提下，全力推动煤炭有序复产、增产保供；要科学合理组织生产，既要安全生产、又要增产增供，做到两手抓、两到位；要凝聚合力，压实压紧主体责任，积极与国家相关部委沟通协调，推动相关部门加大工作力度，扎实推进煤炭增产增供各项措施落地见效。评：目前市场整体需求走弱，下游焦钢企业整体采购态度偏谨慎，补库意愿普遍不足。
9、广东省发展改革委印发《广东省扩大消费实施方案》。其中提到，多渠道促进居民增收。完善按要素分配政策，强化技能价值和知识价值激励导向，促进多劳者多得、技高者多得、创新者多得。优化最低工资标准评估与正常调整机制，落实我省最低工资标准，稳步提高低收入职工收入水平。健全省市区三级企业薪酬调查和信息发布体系，积极推行工资集体协商制度。持续改善小微企业和个体工商户经营环境，落实融资担保降费、税费减免等优惠政策。鼓励上市公司建立健全常态化分红机制，强化国有控股上市公司市值管理。丰富个人 养老 金产品供给。发展壮大新型农村集体经济，增加农民财产性收入。推动新型就业，推介“共富工坊”等典型经验，开展“商业主理人”能力提升行动，扶持文创手作、家居生活、食品茶饮等领域“新匠人”群体。
10、在海外高端 AI芯片 出口管制持续收紧背景下，国内头部大模型企业DeepSeek正在加速向国产 算力 底座迁移。DeepSeek下一代大模型DeepSeek V5计划采用华为昇腾950芯片作为核心训练算力，项目节奏指向明年落地；现阶段DeepSeek方面与昇腾的核心研发对接团队常驻杭州，双方已在V4阶段完成大量底层算子适配与定制开发。评：国内AI现在全栈技术是已经打通了，可以实现独立自主，这个是个非常重要的事情。不被卡脖子后，就看后续产能爬坡的速度，后续还是得看半导体扩产的进程。
全球市场：美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.38%，纳指涨0.83%，标普500指数涨0.37%。芯片股走高，费城半导体指数涨2.64%，闪迪涨超4%，博通、AMD涨超3%，西部数据、ARM、恩智浦、希捷科技涨超2%。美股“科技七巨头”多数上涨，微软涨2.70%，Meta Platforms涨2.33%，英伟达涨2.26%，亚马逊涨2.09%，谷歌涨0.09%，特斯拉跌1.32%，苹果跌1.97%。中概股龙头指数收跌0.08%。成分股中，慧荣科技涨超7%，京东涨超2%，金山云跌超4%，雾芯科技跌超2%。
外汇期货：美元指数涨0.11%报101.862点；现货 黄金 跌0.41%报3929.98美元，现货 白银 跌1.65%报49.7990美元，铜期货跌2.44%报6.4075美元；WTI原油跌0.40美元，跌幅0.41%报96.09美元，布伦特原油跌1.17美元，跌幅1.12%报103.60美元， 天然气 期货报2.8950美元。
结构层面，时间周期上，两大核心指数的近三轮运行已形成清晰的时间对称规律。 上证 指数方面，第一轮为7月20日至8月18日的上升周期，运行22个交易日；第二轮为8月19日至9月22日的调整周期，运行25个交易日；第三轮自9月23日启动，截至周二收盘已运行24个交易日，时长已与前两轮形成匹配。 创业板 指同步呈现周期对称特征，第一轮6月26日至7月30日运行25个交易日，第二轮8月18日至9月15日运行21个交易日，第三轮同样自9月23日启动，截至周二收盘运行24个交易日，临近时间转折窗口。分钟线维度的结构协调性正逐步好转，上证指数90分钟线已确认底部结构，60分钟、120分钟线近期也有望成型；此前走势偏弱、始终未出现底部结构的创业板指，经近期下跌后也开始逐步构筑底部结构，本周三、周四是多周期结构确认的核心窗口。
运行节奏层面，底部的确立需要明确的确定性信号，最好能配合底部标志性大阳线形成双重验证。这类阳线代表多方从长期被空方压制的状态，转向集中发力反击。常规反弹阳线涨幅多在2%左右，而具备底部确认效力的标志性大阳线，需要达到3%左右的涨幅，这是除量化结构外，验证底部强度与有效性的另一重要标准。
操作层面，重点等待周三及周四两天的时间节点与结构落地情况，耐心等待底部信号正式确立。
市场研究机构：9月红果用户数量超越豆包
11月3日，市场研究机构QuestMobile发布《 中国移动 互联网秋季大报告》。2026年9月，短剧视频、短视频APP行业总使用时长净增量分别达到133.29亿小时、57.17亿小时，分别位列时长增长赛道Top 1、Top 2，断层式领先位列Top 3的AIGC（总使用时长净增量9.78亿小时），同期在线视频总使用时长下滑13.8亿小时。值得注意的是，从用户数上看，2026年9月，抖音集团内部前三大应用变为抖音、红果免费短剧、豆包，去重总用户量分别为10.29亿、4.3亿和4.19亿，红果已超过豆包；而去年还是抖音、今日头条和抖音极速版。
相关个股： 掌阅科技 （603533）、 省广集团 （002400）
国家发改委：到2030年我国海洋生产总值预计将突破13万亿元
11月3日，国家发展改革委召开奋进“十五五”系列新闻发布会，介绍培育壮大新动能有关情况。国家发展改革委区域协调发展司副司长马维晨表示，“十五五”时期是我国从海洋大国迈向海洋强国的关键时期，我们将在新科技、 新产业 、新空间等三个方面持续发力，扎实推动 海洋经济 高质量发展。在新产业方面，一方面持续夯实海洋优势产业的基本盘，巩固提升海洋装备制造业，增强海洋 交通运输 综合竞争力，推动海洋渔业高质量发展；另一方面加快拓展海洋经济新机遇，大力培育海洋 生物医药 、海洋 新材料 、海洋电子信息等新产业新业态。到2030年，我国海洋生产总值预计将突破13万亿元。
相关个股： 中远海特 （600428）、 国联水产 （300094）
宁德时代 ：授予2026年A股第二期员工持股计划预留份额
东山精密 ：控股股东提议2026年度股东回报总额不低于10亿元
光迅科技 澄清：物料短缺及生产停工传闻不实 围绕光传输、光互连等方向的在研项目有序推进
*ST闻泰 ：NexperiaB.V.已向荷兰法院起诉公司及实控人索赔20亿美元
10天6板 东方海洋 ：公司股票短期涨幅严重偏离同期 深证 指数 非理性波动特征突出
3天2板 鲁阳节能 ：近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化
2连板 青岛双星 ：公司股票交易异常波动，无任何应披露而未披露的事项
南网能源 ：拟转让一批智慧绿电项目资产及股权
永安期货 ：境外子公司获得FCA投资公司授权
生益科技 ：公司生产经营情况正常 订单饱满
秦港股份 ：拟收购河北 港口 集团所持4家公司股权 股票4日起复牌
有方科技 ：实控人涉及离婚诉讼 不会对公司经营产生重大影响
华智数媒 ：推动AI技术与影视剧等相结合 相关业务目前正在布局阶段
三星新材 ：公司涉嫌信披违法违规 遭证监会立案
通光线缆 ：子公司存在被国家电网全品类暂停中标资格2年的风险
纳尔股份 澄清：薛银飞与公司无任何关系 公司及员工均未涉嫌内幕交易而被调查或处罚
长源电力 ：购买碳排放配额51.12万吨总支出4931万元
神农集团 ：实控人何祖训离婚 拟分割14.88%公司股份
德邦科技 ：实控人及一致行动人提前终止减持计划
中巨芯 ： 巨化股份 和恒芯企业承诺6个月内不减持公司股份
索辰科技 ：实控人及其一致行动人承诺未来6个月不减持公司股份
美的集团 ：耗资117.57亿元累计回购1.45亿股
新易盛 ：11月2日至11月3日耗资约4亿元回购213.91万股
永鼎股份 ：董事长提议3000万元—5000万元回购股份
均胜电子 ：拟1.5亿元—3亿元回购股份
中宠股份 ：累计回购公司股份242.6万股
华海清科 ：拟5000万元—1亿元回购股份
德必集团 ：拟5000万元—1亿元回购股份
奥飞数据 ：拟5000万元—1亿元回购股份
环旭电子 ：拟5000万元—1亿元回购公司股份
埃泰克 ：董事长提议公司3000万元—5000万元回购股份
天岳先进 ：实控人提议公司5000万元—8000万元回购股份
臻宝科技 ：实控人提议8000万元—1.2亿元回购股份
中科飞测 ：实控人提议1亿元—1.5亿元回购股份
美盈森 ：控股股东一致行动人拟3300万元—6000万元增持公司股份
华特达因 ：控股股东拟增持352万股—703.86万股公司股份
雪榕生物 ：实控人及控股股东拟增持3%—5%公司股份
鸿远电子 ：实控人增持28.7万股公司股份
国联民生：控股股东拟8000万元—1亿元增持公司股份
云南锗业 ：子公司与AOI签订合计90万片 磷化铟 衬底长期供货协议 2027年度合同金额约合13.05亿元
永贵电器 ：控股子公司签订2949.3万元蓄电池箱合同
浙江建投 ：子公司联合中标15.03亿元 储能 电站项目
威胜信息 ：10月合计中标2.31亿元合同
西力科技 ：公司中标1.75亿元国家电网项目
中国西电 ：子公司合计中标11.15亿元国家电网项目
华康洁净 ：中标1.93亿元 光通信 产业基地项目一期机电工程1标段
平高电气 ：公司及子公司等合计中标9.98亿元国家电网项目
【最后转股日】Z东转债 (127025)
申购代码：920309；股票代码：920309；发行价格：31.92；发行市盈率：11.99；行业市盈率：19.4；发行规模：3.75亿元；主营业务：含乳 饮料 及 乳制品 的研发、生产和销售。
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